一个月暴涨11%！稀土暗战：特斯拉疯抢，机构30亿扫货

今天A股冲上3800点，创十年新高，但你可能没注意到：一只“国家战略王牌”板块正在闷声发大财——稀土！ 北方稀土单月翻倍，中科磁业业绩暴增232%，国家刚把进口稀土矿纳入严控名单，一场关于“工业黄金”的定价权争夺战已悄然打响。

早盘银河磁体、三川智慧直线拉升，北方稀土成交额狂飙130亿，背后是新能源车、机器人疯狂吸“稀土”的血。 工信部最新文件曝光：全国67%的稀土开采权，竟被一家公司捏在手里；更狠的是，美国军工企业正被“卡脖子”，贸易谈判桌上稀土已成中国王牌。

如果你以为这又是游资炒题材，就错了——机构正疯狂扫货，单日30亿资金杀入稀土股，国家队、外资、公募集体站台。 但90%散户还不知道：稀土暴涨背后，是一场从政策、技术到全球定价权的三重革命。 今天，我们拆解这场静默的暴富浪潮。

8月22日，北方稀土股价单日暴涨8%，市值突破1700亿元。自7月初启动以来，其涨幅已近100%。 这轮暴涨的核心逻辑是国家对稀土资源的绝对管控升级——2025年首批稀土开采配额中，北方稀土独占全国轻稀土开采配额的67%，牢牢掌控白云鄂博矿（占全国轻稀土储量70%以上）。

政策更狠的一招是：将进口稀土矿纳入总量调控体系。 这意味着，即便海外矿山增产，也无法冲击国内稀土定价权。 例如盛和资源运营的美国芒廷帕斯矿（海外最大稀土矿），其产能也需服从中国配额分配。

供需天平彻底倾斜：缅甸矿供应扰动（月减500吨氧化镨钕），新能源车、风电需求暴增，导致氧化镨钕价格从7月56.5万元/吨涨至63.75万元/吨，一个月飙涨11.4%。 而这一价格，直接挂钩特斯拉电机、军工导弹制导系统的成本。

中国稀土的价值不仅是资源，更是技术碾压：

金力永磁用“晶界渗透技术”，将特斯拉电机中的重稀土用量砍掉30%，成本直降40%，独占全球风电永磁材料40%份额；

中科三环突破热压钕铁硼技术（磁能积55MGOe），人形机器人单机磁材价值超千元，已供货智元机器人关节；

宁波韵升的粘结钕铁硼占据苹果AirPods马达28%市场，同时打入特斯拉供应链。

这些技术让中国稀土从“贱卖资源”转向“收割高端制造利润”。 例如金力永磁2025年Q1扣非净利润暴增331%，而中国稀土集团旗下唯一上市平台中国稀土（000831），中重稀土分离纯度达99.999%，掌控全球80%镝、铽供应，直接扼住美国F-35战斗机的材料命门。

8月25日早盘，稀土板块异动：三川智慧涨超10%，北方稀土、盛和资源跟涨3%。 但资金博弈远比表面激烈：

机构大买：近5日主力资金净流入稀土板块超30亿，北方稀土单日成交130亿，占沪市总量4%；

游资撤退：锂电池概念遭抛弃，厦门钨业、赣锋锂业被踢出机构观察名单；

外资加注：北向资金70%流向权重股，中芯国际、北方稀土成外资“压舱石”。

这场资本迁移的背后逻辑清晰：稀土是少数同时受益“政策垄断+技术壁垒+需求刚性”的赛道。 例如广晟有色因出口管制，氧化镝价格年内涨30%；而中科磁业因切入机器人供应链，Q1净利润暴增232%。

稀土战争的红利，正沿产业链精准分配：

上游资源寡头：

北方稀土（轻稀土定价权）+中国稀土（中重稀土战略平台），双寡头垄断国内85%配额；

包钢股份坐拥全球第二大稀土尾矿库，精矿协议价涨至3.8万元/吨，利润弹性最大。

中游技术屠夫：

金力永磁、中科三环锁定特斯拉、机器人订单，毛利率达28%-32%；

盛和资源靠稀土废料回收工艺，成本比行业低15%。

下游需求黑洞：

新能源车：每辆特斯拉Model 3消耗2kg钕铁硼，需求年增45%；

人形机器人：Optimus单机磁材价值1200元，2025年全球产能缺口40%。

业绩炸裂：北方稀土2025年上半年净利润预增1882%-2014%（9亿+），宁波韵升Q1净利润暴增8724%；

估值陷阱：部分磁材企业市盈率超50倍（如大地熊），但海外业务占比超50%的企业，易受贸易政策冲击；

资金警报：若两市成交额跌破2万亿（当前2.55万亿），券商板块回调将拖累稀土股。